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2025年末，從各種渠道傳出來(lái)的消息是美國(guó)政府的要把機(jī)器人產(chǎn)業(yè)納入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，開(kāi)始聚焦“物理AI”（具身智能，尤其是人形機(jī)器人），可能在2026年推出影響深遠(yuǎn)的“機(jī)器人行政令”。

熟悉汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律的我們，這好像是美國(guó)之前做新能源汽車的開(kāi)始，雖然人形機(jī)器人還在早期，但是面對(duì)AI的發(fā)展，美國(guó)短缺人力要實(shí)現(xiàn)美國(guó)制造業(yè)回流目標(biāo)，圍繞人形機(jī)器人來(lái)代替美國(guó)人干活似乎可行？

問(wèn)題一：白宮為何要轉(zhuǎn)頭押注“物理AI”？

如果看目前這屆Trump政府，是有點(diǎn)保守的，特別是在汽車領(lǐng)域，回到了無(wú)拘無(wú)束的狀態(tài)。 

雖然美國(guó)一直想要聚焦制造業(yè)，把工作帶回美國(guó)，也拉倒了很多的投資，但是面臨合格的高昂勞動(dòng)力成本（美國(guó)時(shí)薪 $38 vs 中國(guó)時(shí)薪 $6.5）和勞動(dòng)力短缺（缺工超80萬(wàn)）的困境 ，就像馬斯克所說(shuō)的人形機(jī)器人技術(shù)成熟和規(guī)�；�是有希望有效抵消低成本競(jìng)爭(zhēng)、提升本土工廠產(chǎn)能的戰(zhàn)略工具。

這波生成式AI（如ChatGPT）強(qiáng)大，主要影響軟件和服務(wù)業(yè)，而且?guī)��?lái)了不好的影響，人形機(jī)器人領(lǐng)域（物理AI）看上去直接作用于制造業(yè)（打螺絲）、物流業(yè)（搬東西）等核心產(chǎn)業(yè)，形成“技術(shù)-產(chǎn)業(yè)-就業(yè)”的閉環(huán)。

從現(xiàn)在美國(guó)討論的行政令并非空談，可能會(huì)拿出來(lái)“稅收激勵(lì)、研發(fā)基金、貿(mào)易壁壘”三張牌，可以拉動(dòng)需求、突破核心技術(shù)、保護(hù)本土市場(chǎng)。

● 需求層面，誰(shuí)來(lái)買機(jī)器人，稅收激勵(lì)引爆采購(gòu)潮

假設(shè)美國(guó)工廠部署人形機(jī)器人可獲設(shè)備成本 30% 的稅收抵免，這可以極大地降低了企業(yè)自動(dòng)化改造的門檻，將機(jī)器人投資回報(bào)期從5-6年縮短至3-4年，利好特斯拉（Optimus）等硬件廠商，將激活占美國(guó)制造業(yè)總數(shù)98%的中小企業(yè)的需求。

● 技術(shù)層面，50億美元基金攻克“卡脖子”難題

設(shè)立 50億美元“物理AI研發(fā)基金”，支持高扭矩電機(jī)、固態(tài)電池、具身AI算法等核心部件和技術(shù)，這點(diǎn)錢其實(shí)不太夠用。

雖然目標(biāo)是彌補(bǔ)美國(guó)在“原型機(jī)到量產(chǎn)”之間的研發(fā)鴻溝，將本土核心部件國(guó)產(chǎn)化率從40%提升至2028年的70%，主要針對(duì)了日本、德國(guó)等國(guó)在精密部件上的供給。

美國(guó)這邊工廠的精密加工能力是不足的，當(dāng)然客觀來(lái)說(shuō)只要買設(shè)備來(lái)投資制造產(chǎn)線也行。

● 防守25%-35% 關(guān)稅構(gòu)筑貿(mào)易壁壘

目前來(lái)說(shuō)，對(duì)“享受政府補(bǔ)貼”的機(jī)器人產(chǎn)品加征25%-35%的關(guān)稅，我們?cè)跈C(jī)器人低價(jià)導(dǎo)向?qū)用嬉呀?jīng)占據(jù)成本優(yōu)勢(shì)了，大量的汽車零部件可以直接擴(kuò)大產(chǎn)線。

所以這次美國(guó)在保護(hù)本土企業(yè)免受海外低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)沖擊，為美國(guó)本土機(jī)器人企業(yè)爭(zhēng)取市場(chǎng)份額和量產(chǎn)爬坡的時(shí)間。

問(wèn)題2：全球具身智能賽道，是否將進(jìn)入“四國(guó)爭(zhēng)霸”時(shí)代？

美國(guó)的戰(zhàn)略部署，標(biāo)志著全球機(jī)器人產(chǎn)業(yè)從“技術(shù)競(jìng)賽”升級(jí)為“國(guó)家聯(lián)盟競(jìng)賽”，

● 美國(guó)，優(yōu)勢(shì)是AI算法、動(dòng)態(tài)平衡、政策工具精準(zhǔn)，頭部企業(yè)有特斯拉獨(dú)立發(fā)展 + 政策強(qiáng)力扶持 。

● 中國(guó)優(yōu)勢(shì)是產(chǎn)能規(guī)模、成本控制、應(yīng)用場(chǎng)景豐富 ，現(xiàn)在有初創(chuàng)企業(yè)、科技企業(yè)和汽車企業(yè)都在做。

● 韓國(guó) 和日本，分別具有消費(fèi)電子制造經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)協(xié)同緊密（三星/LG/現(xiàn)代），精密制造、核心部件可靠性、工業(yè)經(jīng)驗(yàn)   ，當(dāng)然這里也確實(shí)是陪跑的。

美國(guó)的短板在于產(chǎn)能不足（當(dāng)前產(chǎn)能遠(yuǎn)低于中國(guó)）和成本偏高，這次美國(guó)也是試圖通過(guò)研發(fā)基金和稅收抵免，鼓勵(lì)企業(yè)復(fù)用工業(yè)和汽車零部件的生產(chǎn)線，快速實(shí)現(xiàn)規(guī)�；�生產(chǎn)，以成本優(yōu)勢(shì)迎戰(zhàn)。

當(dāng)然客觀來(lái)說(shuō)人形機(jī)器人自動(dòng)化雖然能讓制造業(yè)回流，但本質(zhì)是替代低技能工人（美國(guó)這些工人也不夠），可能引發(fā)“自動(dòng)化裁員”的政治反彈。

機(jī)器人支持者（企業(yè)CEO）認(rèn)為機(jī)器人是“增強(qiáng)而非替代”，能創(chuàng)造更高薪崗位；反對(duì)者擔(dān)憂數(shù)百萬(wàn)低技能工人將被機(jī)器替代，加劇貧富差距。

小結(jié)

如果這個(gè)法令執(zhí)行下去，人形機(jī)器人將會(huì)迎來(lái)新的一波戰(zhàn)略投入，畢竟是投資未來(lái)！

       原文標(biāo)題 : 美國(guó)將發(fā)布“機(jī)器人行政令”，具身智能成為新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)？