曾經(jīng)在“蔚小理”陣營(yíng)一騎絕塵的理想，如今卻連續(xù)兩個(gè)財(cái)季遭遇重創(chuàng)，不久前發(fā)布的三季報(bào)，更罕見(jiàn)巨虧超6億元，而昔日追不上理想尾燈的小鵬和蔚來(lái)，如今一個(gè)銷(xiāo)量穩(wěn)健增長(zhǎng)，一個(gè)看到了盈利希望

疊加高端電車(chē)市場(chǎng)鴻蒙智行頭號(hào)種子選手問(wèn)界的一馬當(dāng)先，中高端電車(chē)市場(chǎng)小米的勢(shì)如破竹和親民級(jí)電車(chē)市場(chǎng)零跑的大比分領(lǐng)跑……新勢(shì)力江湖，圍繞“尖子生”理想的掉隊(duì)言論已此起彼伏~

恰逢AI掀起的技術(shù)革命如火如荼，雷軍更是直言“所有行業(yè)都值得用AI重做一遍！”眾科技巨頭無(wú)不絞盡腦汁搶奪AI最佳硬件入口，豆包“自研”AI手機(jī)的出圈，再一次讓AI的入口焦慮蔓延

李想選擇對(duì)抗焦慮的方式是主動(dòng)出擊，于是我們看到了理想AI眼鏡的落地，雖然遠(yuǎn)無(wú)法媲美全民剛需級(jí)的智能手機(jī)，但至少讓理想的宏大AI敘事有了新載體，只不過(guò)，半只腳踏入消費(fèi)電子行業(yè)的理想，又將直面華為、小米等巨頭的競(jìng)爭(zhēng)。

這場(chǎng)關(guān)乎生死存亡的AI大戰(zhàn)，從一開(kāi)始就注定了艱難……

01，Livis夠填補(bǔ)理想AI版圖？

12月3日，理想正式發(fā)布首款A(yù)I眼鏡 Livis，有多款配色，且全系標(biāo)配蔡司鏡片，并提供屈光、感光變色、墨鏡等版本，售價(jià)僅1999元起，1999對(duì)所有科技數(shù)碼發(fā)燒友而言都是一組如思想鋼印般的經(jīng)典數(shù)字，李想對(duì)這款產(chǎn)品的厚望從定價(jià)的心思或可窺一斑。

圖：2011年8月16日，雷軍發(fā)布小米1

據(jù)理想介紹，Livis首發(fā)搭載理想自研的 Deep Research，支持多模態(tài)感知和空間音頻錄制，可實(shí)現(xiàn)0.8秒響應(yīng)對(duì)話，一秒完成控車(chē)，2秒解答難題，與車(chē)機(jī)無(wú)縫互聯(lián)等功能 ，對(duì)于理想車(chē)主而言，這款產(chǎn)品倒算得上是最佳AI配件，對(duì)非車(chē)主的大眾消費(fèi)群體而言，它有何競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？

圖：理想AI眼鏡Livis

具體來(lái)看，36克的鏡身重量算是一個(gè)亮點(diǎn)，適合長(zhǎng)時(shí)間佩戴，另外理想官宣這款眼鏡能維持18.8個(gè)小時(shí)的續(xù)航，如果消費(fèi)者實(shí)際體驗(yàn)下來(lái)與這個(gè)成績(jī)大差不差 ，那在續(xù)航體驗(yàn)方面，無(wú)疑是超過(guò)了一眾最高不超過(guò)8小時(shí)的競(jìng)品的，另外蔡司的鏡片算是一個(gè)加分項(xiàng)。

值得一提的是，魅族前副總裁李楠表示，在理想AI眼鏡發(fā)布前夕，他們根據(jù)最新的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)評(píng)論弄的AI眼鏡的調(diào)研就出來(lái)了：“導(dǎo)航 、眼鏡支付、提詞器、肌肉電流腕帶GUI控制等皆是偽需求，簡(jiǎn)而言之，帶顯示的所有應(yīng)用都是偽需求”，“翻譯不算偽需求但絕大多數(shù)用戶(hù)而言不是剛需。”

李楠的調(diào)研結(jié)論與筆者開(kāi)篇的觀點(diǎn)基本一致——AI眼鏡或者當(dāng)前任何AI消費(fèi)產(chǎn)品，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法替代智能手機(jī)，所以，縱使包括小米、華為、影目、Rokid、阿里、雷鳥(niǎo)創(chuàng)新、百度等一眾玩家已推出類(lèi)似的產(chǎn)品，在銷(xiāo)量上也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不敵智能手機(jī)新品的九牛之一毛。

核心邏輯不復(fù)雜，或許AI、AR眼鏡能錦上添花，但卻無(wú)法像智能手機(jī)一樣雪中送炭，包括新能源汽車(chē)、人形機(jī)器人等在內(nèi)，在AI生態(tài)入口的重要性上都遠(yuǎn)遜于智能手機(jī)，但是理想畢竟不是手機(jī)巨頭，所以，先讓AI眼鏡落地也體現(xiàn)了其務(wù)實(shí)性。

以及，全球智能眼眼鏡市場(chǎng)仍然有一定的增量想象空間，來(lái)自IDC的預(yù)測(cè)顯示，2026年，全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破2368.7萬(wàn)臺(tái)，其中中國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破491.5萬(wàn)臺(tái)（此注的智能眼鏡，包括AI、AR、XR等等形態(tài)）。

所以，如果從利潤(rùn)貢獻(xiàn)角度，對(duì)理想而言，可以忽略不計(jì)，甚至，Livis生命周期的銷(xiāo)量都未必能攤銷(xiāo)該項(xiàng)目的研發(fā)成本，但是，你如果不提前布局，未來(lái)這一市場(chǎng)真的到了所謂的iPhone時(shí)刻，你連上桌分肉的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。

所以，沒(méi)有更好的AI新入口之前，Livis是理想為數(shù)不多能押注的AI硬件賽道了。

于理想而言，或許還承載著一份使命——驗(yàn)證自研AI軟件、硬件技術(shù)的成色。

在數(shù)月前的羅永浩訪談節(jié)目中，李想坦言“目前理想已經(jīng)有了5萬(wàn)卡（GPU集群）的規(guī)模了，預(yù)計(jì)今年（2025）將投入120億元的研發(fā)，其中針對(duì)AI領(lǐng)域的投入將超過(guò)60億元。”

最新消息還顯示，理想公司自主研發(fā)的M100芯片正在進(jìn)行大規(guī)模系統(tǒng)測(cè)試，預(yù)計(jì)2026年將進(jìn)入商業(yè)化開(kāi)發(fā)。

如此巨大的投入和在芯片、大模型等智慧成果方面的產(chǎn)出，足見(jiàn)李想對(duì)AI的野心，絕不僅僅停留在智能汽車(chē)、智能眼鏡等智能終端上，包括大熱的具身智能機(jī)器人，都是理想必然要攻克的產(chǎn)品高地。

但就在理想按既定節(jié)奏推進(jìn)時(shí)，賴(lài)以生存的核心主業(yè)汽車(chē)業(yè)務(wù)頻遭黑天鵝。李想的AI藍(lán)圖，陡生變數(shù)……

02，“學(xué)不會(huì)華為！”李想認(rèn)錯(cuò)了

日前，理想披露了2025年三季度財(cái)報(bào)，營(yíng)收273.6億元，同比下滑36.17%，該季交付量?jī)H為93211輛，同比大幅下滑39%，凈虧損6.24億元，意味著連續(xù)11個(gè)季度盈利的驕人記錄自此打破，其中，MEGA車(chē)型的召回產(chǎn)生了約11億元的一次性成本，不僅影響了毛利率，還對(duì)品牌信任度造成了不可估量的傷害。

超高端MPV電車(chē)MEGA2024款的大規(guī)模召回，源自于上海一起MEGA起火事故，理想迅速進(jìn)行查漏補(bǔ)缺并定因，指向——冷卻液驗(yàn)證不充分，動(dòng)力電池試驗(yàn)驗(yàn)證及滲漏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不充分，研發(fā)運(yùn)營(yíng)-研發(fā)質(zhì)量、質(zhì)量安全、服務(wù)等部門(mén)相關(guān)人員在冷卻液滲漏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、用戶(hù)車(chē)輛處置等環(huán)節(jié)存在應(yīng)對(duì)不當(dāng)

冰冷的財(cái)報(bào)疊加MEGA事故，引發(fā)了車(chē)圈不少大V對(duì)理想研發(fā)體系乃至管理體系的質(zhì)疑，比如有汽車(chē)博主稱(chēng)“殺員工祭天”的做法，更像是一場(chǎng)公關(guān)表演：試圖通過(guò)犧牲底層員工來(lái)轉(zhuǎn)移公眾對(duì)組織的質(zhì)疑。但這會(huì)寒了所有在職工程師的心，——無(wú)論流程多不合理，最終背鍋的總是干活的人。

經(jīng)過(guò)連番的打擊之后，李想罕見(jiàn)公認(rèn)錯(cuò)，2025年11月底的第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上，李想就公司經(jīng)營(yíng)狀況和管理方式進(jìn)行公開(kāi)反思和認(rèn)錯(cuò)，承認(rèn)管理模式失誤，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不善負(fù)責(zé)。尤其在管理模式層面，李想果斷出手，開(kāi)始了徹底的“去華為化”。

11 月的組織公告則完成終極收尾：組織部與人力資源部整合，理想元老楊海山出任負(fù)責(zé)人并直接向李想?yún)R報(bào)，李想首次親自直管人事。

核心華為系高管同步離場(chǎng)：負(fù)責(zé)組織變革的李文智、人力資源負(fù)責(zé)人袁春峰相繼離職，至此，理想華為系核心管理團(tuán)隊(duì)已全面淡出。

意味著理想始于2022年9月的“全面學(xué)華為”戰(zhàn)略至此宣告終止。

理想為何學(xué)不會(huì)華為呢？據(jù)媒體創(chuàng)智記報(bào)道，一位在華為工作近二十年的華為高管做了如下分析：

在華為，流程兼具開(kāi)放、妥協(xié)和灰度，這是理想等外部公司短時(shí)間難學(xué)會(huì)的，此外理想曾挖來(lái)的華為前高管，比如像李文智、袁春峰等，本身并不懂電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)，理想引入華為IPD流程，短期提升了效率，但L7、L8和L9皆采用同一平臺(tái)戰(zhàn)略選擇，導(dǎo)致理想后期的產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)力不足。

也就是說(shuō)，華為模式也好、先進(jìn)的流程管理也罷，本身并沒(méi)有任何問(wèn)題，理想學(xué)不好、學(xué)不會(huì)，是因?yàn)楸旧淼膯我黄��?chē)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有華為這樣的龐大的生態(tài)系統(tǒng)的復(fù)雜度，華為源于IBM的流程管理學(xué)是基于華為雄厚的to B制造業(yè)基因的……

李想也許想照胡蘆畫(huà)“虎”，最終卻成了“貓”。

但好在，李想敢于認(rèn)錯(cuò)，并堅(jiān)定改錯(cuò)，而且尤為難得的是，他對(duì)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新投入的堅(jiān)守，仍讓業(yè)界內(nèi)外在他的身上看到一閃理想主義的閃光點(diǎn)。

長(zhǎng)期主義的理想，會(huì)不會(huì)打贏這場(chǎng)串聯(lián)汽車(chē)、眼鏡、機(jī)器人等終端生態(tài)版圖的AI翻身仗？

騎驢看唱本，走著瞧。

參考資料：

理想三季度公開(kāi)財(cái)報(bào)

封面圖來(lái)自羅永浩播客訪談李想

二季報(bào)“爆冷”！李想的理想“蒙塵”？-互聯(lián)網(wǎng)那些事

華為內(nèi)部高管：理想為什么學(xué)不會(huì)華為-創(chuàng)智記

理想徹底“去華為化”，華為系高管全離場(chǎng)-程序員的那些事

AR眼鏡大亂斗！XREAL、影目、Rokid、雷鳥(niǎo)、星紀(jì)魅族鹿死誰(shuí)手？-互聯(lián)網(wǎng)那些事

       原文標(biāo)題 : “掉隊(duì)”的理想，緊抓AI不放！